美元主權債券發(fā)行消息來了!
10月24日,經(jīng)國務院批準,財政部將于2025年11月3日當周在香港特別行政區(qū)發(fā)行美元主權債券,規(guī)模不超過40億美元。具體發(fā)行安排將于發(fā)行前另行公布。
2024年11月13日,中國財政部在沙特利雅得成功簿記發(fā)行了20億美元主權債券,這是中國首次在中東市場發(fā)行美元債。其中,3年期發(fā)行12.5億美元,發(fā)行利率為4.284%;5年期發(fā)行7.5億美元,發(fā)行利率為4.34%。
彼時發(fā)行的美元主權債券受到國際投資者踴躍認購,總認購金額達到397.3億美元,是發(fā)行金額的19.9倍,其中5年期認購倍數(shù)達27.1倍,創(chuàng)下近年來全球主權債券發(fā)行的最高倍數(shù)。3年期、5年期美元主權債券發(fā)行利率較同期限美國國債的利差分別為1個基點和3個基點,創(chuàng)美元債券市場最低利差紀錄。
過去十年,中國的主權美元債券主要在香港離岸市場發(fā)行。
2021年10月19日,財政部曾在香港特別行政區(qū)發(fā)行40億美元主權債券,是財政部2017年重啟美元主權債券發(fā)行后連續(xù)第五年發(fā)行,采用Reg S和144A雙規(guī)則發(fā)行,國際評級公司主動給予了信用評級。
發(fā)行收益率方面,3年期發(fā)行10億美元,發(fā)行收益率為0.772%;5年期發(fā)行15億美元,發(fā)行收益率為1.275%;10年期發(fā)行10億美元,發(fā)行收益率為1.86%;30年期發(fā)行5億美元,發(fā)行收益率2.605%。
彼時,投資者認購踴躍,認購倍數(shù)超過6倍,國際組織、中央銀行及區(qū)域貨幣當局投資積極,養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、保險公司、基金公司等機構投資者廣泛參與,在地域和投資者類型上也體現(xiàn)出良好分布。
財政部曾表示,美元主權債券的順利發(fā)行,是更好地利用國內國際兩個市場、兩種資源,在更高水平上擴大對外開放的重要舉措,進一步完善了美元主權債券收益率曲線,彰顯了國際投資者對中國經(jīng)濟社會發(fā)展的信心。
編輯︱梁景琴
 
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